如何評價中谷小金出品的小金理財？

謝邀，一開始我想，為什麼一個8%的理財產品，且風險明顯高於平安的陸金所，竟然會有人去買？

後來我想通了，這就是互聯網金融，金融講究「風險」和「收益」，而互聯網講究「流量」和「轉化率」。

估計這幾位回答的人，都還沒有用過小金理財吧。包括被贊得最多的那個回答，把原因歸為流量和轉化率，我就呵呵了。

從一個用戶的角度來評價一下吧，購買過不少債權二次銷售產品，包括火球計劃、真融寶、PP寶、米袋計劃、小金理財，非利益相關方。

先說說小金理財幾個明顯的優勢：

實時提現：目前是所有的類似產品中唯一一家，注意，不是支付寶那種僅支持幾家銀行的實時提現，而是幾乎所有銀行的實時提現

操作簡單：小金理財只需要也只能通過app來操作，而且app功能非常簡單，核心功能就是充值、購買、贖回、提現，不用管你買了誰的債權，不用管對方什麼時候還款，不用管對方給的利率是多少，不用管有什麼擔保，不用管對方是幹什麼的，借錢的目的是什麼，這一切用戶都不用管

購買簡便：每天都有多次購買機會，先充值，再購買，其實與第二點類似，但單獨列出

每日結息：每日凌晨過後，用戶都可以看到自己實際的資金增長（8%），用戶不需要關心借款人的利率、還款期等，普通用戶的賬面上已經拿到了由小金理財墊付的利息

注意，前面幾個回答把小金理財和陸金所宜信相比較，估計是跑百度百科上查了過來回答的吧，注意，它們可以說是完全不同的，陸金所宜信是p2p平台，理論上只是介紹人，小金理財不一樣，通俗一點講，可以理解為借款人向小金理財借錢，小金理財將債權包裝為理財產品，再把理財產品賣給用戶。

對於用戶來講，雖然可以看到自己的錢的借出明細，但這個明細是每天凌晨都會變化的，也即，用戶的錢並不直接與某一筆p2p借貸相關聯。對於單個小金理財的借款人來講，他借來的錢也並不是從一個用戶獲得的。

相對於小金理財，走得更遠的是真融寶、米貸計劃、PP寶、火球計劃，通過更加分散的平台和債權（其實真融寶的分散性現在也越來越低）來分散風險，這類平台也有與小金理財類似的業務邏輯，但它們是從其它p2p平台上購買債權，再轉給普通用戶。同樣每日凌晨結算，而且更加分散。隨時提現（不是實時提現，部分對提現時間有要求）。

朋友介紹的，用了2-3個月，慢慢存了一點零花錢，確實不錯，用戶體驗很好。（也可能是適合我這種小白）

1.投資方式簡單，不用再選來選去。

2.提現方便快捷，真的很快，5分鐘左右就到賬。

3.沒什麼廣告推送，裡面的內容清晰易懂。

至於安全性，我也考察了一下，實在是搞不太清楚，知識詢問了幾個做金融的朋友的意見，應該還算可以的。

以上全部是個人真是意見反饋。

沒有一個人能說清楚小金理財實時提現的原理，都是一家之言，沒有什麼根據

用了小半個月，感覺挺好。但是剛剛翻過去看了一下，每日變現和提現限額都是10萬，之前沒有注意過。可能體量小，所以約束還是有的。說是託管到新浪支付，所以沒有跑路風險。如果要投資進去，還是盡量自己去了解一下它的前世今生吧。別人說的話都是在騙你的錢，嗯，就是這樣，記住哦～

我也一直投資小金理財，感覺還好吧。相對來說應該是安全的，畢竟誇氪金融還有個信用卡業務——卡小二。風控應該還算好。其他從體驗、收益方面，那也是沒得說的。最給力的是那就是實時提現，基本上是秒到帳。當然，個人投資時仍需謹慎，沒有什麼是絕對的安全。

看到大家都在討論，作為小金理財的用戶我也來說說吧，小金可以隨時提現基本上是實時到賬，這方面還是比較放心的，風控方面也還不錯，年化收益在P2P中不是最高的，但是相對來說也比較高了

僱傭了這麼多水軍刷好評我也是醉了。

小金本人2016 年就在關注了 問題多多根本無法解釋，警告了很多要去薅羊毛的朋友

首先是活期產品本身，從小金的交易模式上來看 第一點債權根本不透明

第二點 債權轉讓的模式涉嫌資金池，國家早就已經2015年已經禁止了P2P平台發行此類產品，及時有些平台通過金交所做成資產證券化產品也是已經在2017年7月開始被警告違規。

第三點 所謂的銀行存管 手機端快捷充值界面根部不跳轉銀行界面，你告訴我你是銀行存管。你不過就是在恆豐的分行開了一個企業賬戶而已，投資人根本對資金沒有控制權。

用了三年，不錯

關於資金站崗嚴重的問題，小金理財客服回應如下：一方面是等持有債權的客戶變現後系統再次分配，另一方面就是等待新的通過審批的債權加入。

P2P活期理財自誕生以來就備受爭議，為了規避風險，近期一些大平台相繼下線活期產品，比如積木盒子和小牛在線。

但是不可否認的是，相對於定期產品，活期產品因為贖回便利一直深受大部分P2P投資者青睞，布穀君每天在後台都能看到大量粉絲留言希望評測其投資的活期平台。

活期平台有活期平台的價值，正如餘額寶帶來的鯰魚效應，但是在布穀君看來，活期產品的風險天然比定期產品大，投資活期產品的風險意識也要更強，類似鯨魚寶這樣的問題平台明顯聚集無法預知的風險。

回到今天布穀君要評測的對象，小金理財，一家成交規模超過270億元的活期平台。看到這個數據的時候，布穀君也很驚訝，果然一山更有一山高，小贏理財的250億元規模已經讓布穀君驚掉下巴，小金理財比小贏理財更大，這也充分表明活期產品之火爆。

基本面：只賣活期，一個爆款吸金270億元

小金理財2014年8月才上線，其運營方中谷小金已完成B輪融資，估值超過1億美元，2013

年曾獲得全球知名風投凱鵬華盈 （KPCB） 投資。

小金理財主打活期理財，100元即可起投，可隨時存取，當天投資，當天就有收益。經過布穀君核實，小金理財有且僅有「金豬8號」這1款活期產品，固定年化收益率8%（見下圖），加上加息卡，最高利率可達9%。這個收益水平在活期產品里屬於中上，是餘額寶和理財通的3倍，相當於知名同行的兩倍（比如陸金所活期收益率4%、有利網活期收益率5%）。

可能受益於只賣高收益的活期產品，小金理財在過去一年裡籠絡了大批活躍投資者。根據官方資料顯示，去年此時小金理財規模僅40億元，而截至今年2月底，規模已接近250億元，布穀君保守估計，小金理財當前（4月初）規模已超270億元。

一年時間規模增長200億元，近期每日規模增速接近1億元，這個增速相當之快，在行業內絕對算的上是翹楚。

成交規模高速增長背後，對應的是資產規模的增長。對於小金理財背後的資產，其創始人兼

CEO馬騰（不是馬化騰哦）在一次採訪中將其解釋為「有流動性邊界設定的以債基資產為標的的高流動性產品」。

這句話看起來不明覺厲，但是讓布穀君有點看不懂，到底是什麼樣的優質資產能夠在保證流動性的同時還有高收益。這些資產的風險大嗎？另外，活期平台最大的風險就是資金池，小金理財有資金池嗎？布穀君將從自己了解到的情況分析一二。

布穀TIME實測：每天站崗金額過億，是為了證明自己不是資金池嗎？

小金理財App首頁，為了提供更多信息布穀選用網友供圖

投資過程中，布穀君發現，小金理財App設計簡單明了，年化收益率最醒目，，主要信息和功能也一目了然。

布穀君充值時簡訊顯示是第三方支付是連連銀通扣款，小金理財在頁面上標註資金存管在恆豐銀行。為此，布穀君特地致電恆豐銀行，客服稱小金理財確有資金存管，不過她提醒到，雙方的合作僅限於資金的存管，該銀行沒有義務監督資金流向，也不會對資產信息的真實性等負責。資金有銀行存管當然是增信行為，但是布穀君也要提醒粉絲們注意，銀行存管也不是萬能的，平台要想動你的資金有一百種辦法。

充值之後，布穀君開始投資，小金理財比較奇葩的一點是需要預約才能購買。（見上圖），結果發現前面排隊資金高達1.18億元（見下圖）。按照一天一個億的成交規模算，布穀君的錢可能得到後天才能投進去，這個資金的利用效率太低。這麼多的站崗資金，會是資金池的前奏嗎？布穀君突發奇想，小金理財這個預約購買環節的設計，有可能是為了防止被人說成是資金池，畢竟這些站崗資金相當於接盤俠，一有投資者贖回，這批資金就頂上。

由於依舊在排隊中，布穀君暫時看不到投資合同，但是按照客服的回復，在投資成功後可以在後台看到對應的投資標的。

布穀君在金豬8號產品的資產投向中看到該產品一共包含5種資產：央國企資產、泛金融機構非標資產、車輛質押業務、個人小額信貸、保險類資產等。在典型資產介紹中詳述了個人貸款、央企商票、信託質押、車輛質押等4種。

不過這些資產到底是哪家的，來源的渠道是哪裡？小金理財一個字也沒披露，電話諮詢客服15分鐘，也沒有問出來資產的來源。換句話說就是在投資之前，用戶是看不到資產情況，這個讓布穀君很不爽。

舉個例子，布穀君要買奶粉，它讓我直奔一家專賣奶粉的「超市」交錢，超市裡面有5種奶粉，至於我能拿到什麼奶粉，超市取給我才知道，而且買之前超市還不告訴我這些奶粉是國外進口還是國產大牌。這樣的標的，風險相對會大一點。

此外，布穀君還發現一個小問題，按照站崗資金量，預約應該很快就滿額，但是一款4月4日就開始預約的產品到現在也沒有滿額（見下圖），這個不知道是怎麼回事。

說完這些不爽的經歷，來談談幾點看法吧。

1、羊毛很厚，或許這是規模激增和資金站崗嚴重的一個誘因。

客服介紹，投資1000元，利用每日簽到等活動優惠，摺合年化收益能達到15.5%。活期產品收益高達15.5%，這讓布穀君再一次嚇掉下巴。

2、站崗資金贖回，不可直接提取，需要用轉讓變現來實現。

本就是站崗資金還沒投入項目，我轉讓什麼資產呢？

3、平台宣傳本息保護疑似不合規。

本息保護（見下圖），這樣的宣傳在未來的嚴格監管下恐怕是要違規的，昨日滬上的一家叫永利寶的平台，因為宣傳保障本息被罰款270萬元。

4、還是得預防資金池

債權轉讓做活期要想實現隨時提現必須滿足這個條件：第一，在任何一個時點，有人想要賣出，一定有人想要買；第二，交易必須足夠活躍；第三，人均投資金額不大，一部分人的買入賣出不足以影響整體。

就小金理財而言，站崗資金那麼多，小範圍有人想提現賣出應該不成問題。最近幾個月月報披露的單筆投資額均在10000元左右，如果平台同一天提現人數超過1萬多人，那麼流動性就會有風險，換言之，小金理財還是有資金池風險。

5、資產不同、風險不同，收益卻相同，疑問多多。

小金理財中大家的基礎收益都是8%，但對應的資產可能是央票抵押借款，也可能是個人信用借款，還有可能是信託抵押借款（見下圖），這些資產的風險是完全不一致的，但收益相同，還可隨時取現，這也有資金池嫌疑。

小金理財，很想誇一誇它的產品經理。剛好最近下載了他們的APP，和我之前下載的幾個放在一起對比一下。哦，請忽略我的手機桌面米帥，以及左上角的王者榮耀。

首頁

從左至右：石頭、小金、無界、梧桐

小金APP不管是投資、還是個人中心的引導都做的不錯，而且第一頁是扁平化的風格，不像大多數理財APP是一個個banner圖滾動，這產品，很有想像力啊。

再來看銀行存管，除梧桐理財在對接中，其他幾家都已上線：

石頭理財：北京銀行

小金理財：恆豐銀行

無界財富：廈門國際銀行

梧桐理財：江西銀行（9月6號正在對接中）

從收益上看，小金理財略遜一籌：

石頭理財：9%~13.5%

小金理財：6.7%左右

無界財富：9%~12%

梧桐理財：9.6%左右

標的是否清晰（很多投資者不管標的，這是大忌啊，標的穩才是目的，其他都是扯淡。就像打王者，水晶都被推沒了，你還打個毛的野！！）

石頭理財：每個產品都有詳細的項目介紹

小金理財：投資方向（央國企融資、泛金融機構非標資產、車輛質押業務、個人小額信貸） 沒有每個標的的介紹

無界財富：對企業借款，國有金融機構風控，每個項目由詳細介紹，且看起來項目都比較靠譜

梧桐理財：沒有找到標的信息，只有基本的利率、期限、轉讓提現規則

APP的功能一時也說不完，再來看看官網。

圖一：小金

圖二：無界財富

石頭和梧桐配色太多，不得我心，看著眼暈，就不放上來了。

小金連官網也是簡約風格，很有互聯網的味道。不過無界財富也有一個別人都沒有的優勢，就是內容輸出，沒錯，一個理財平台的首頁竟然有滿滿的內容：CEO大學時追的女神、社群部的幾個女戲精、公司的活動福利、客戶對平台的評價……這也是為什麼在這幾個平台中，我選擇了無界財富的原因。當然，標的穩和收益可觀也是重要原因，上文已經有介紹了。

話說回來，無界財富的頁面能不能學學小金啊？雖然說這不影響我投資，但一定程度上能決定我投資時的心情，主要還是因為他們的項目、服務和體驗。先說說安全方面，我主要看中的是他們的風控能力，國有金融機構21層風控，比起很多平台強了很多，而且這幾年下來，風評都不錯；然後服務方面主要是客服，第一次看到有專屬客服的，哈哈，感覺享受了一種超級VIP的待遇，周末和晚上問，都能得到第一時間回復，還會給我建議最划算的投資方案，每天群里也互動，很安心；體驗這個吧，覺得他們很多細節處理得不錯，玩法很多，而且那個部落是最有意思的，他們員工還真是逗比，寫的東西都很有意思，吃喝拉撒全都有，哈哈，反正挺透明的~所以現在我也已經習慣在這了。

哪些錢怎麼有那麼高利潤？拿去做什麼了呢？

我用了大半年了，個人感覺還可以哦，提現快，我時不時的去提現利息，不敢放太多，怕跑路，哈哈。

我就想問一句這種實時提現在p2p行業合規么？有資金池嫌疑吧

不懂原理，只管投資就行 太適合我這種理財小白了

本人在投，感覺不錯，簡單，收益高。